Un bilan raconte le passé. Un prévisionnel engage l'avenir. Une valorisation fixe un prix. Un reporting pilote les décisions courantes. Chez JuriFidu, le financier travaille sur vos comptes réels — avec la comptabilité au même étage, la fiscalité au couloir suivant — pour que les chiffres ne servent pas seulement à justifier, mais aussi à décider.
Cinq domaines couvrent les besoins financiers d'une TPE ou d'une PME, de la préparation d'un prévisionnel bancaire à l'accompagnement d'une cession. Le cadre de référence : les normes comptables suisses (CO, Swiss GAAP FER), les pratiques bancaires romandes, les standards d'évaluation d'entreprise, le cadre juridique de la fusion-acquisition.
Construction de prévisionnels à 3 ou 5 ans, business plan chiffré pour négociation bancaire, demande d'aide cantonale, présentation à des investisseurs. Scénarios alternatifs et analyse de sensibilité.
Mise en place d'un reporting mensuel ou trimestriel adapté à la taille et aux enjeux de l'entreprise : chiffre d'affaires, marges, BFR, trésorerie, KPIs sectoriels. Passage d'une comptabilité de constat à un outil de pilotage.
Évaluation d'une entreprise ou d'un actif : méthode des multiples sectoriels, méthode des flux actualisés (DCF), méthode patrimoniale. Pour cessions, entrées d'associés, pactes d'actionnaires, opérations intra-familiales.
Accompagnement des levées de fonds amorçage et série A, structuration de dette bancaire, garanties cantonales et fédérales (cautionnement, AIR), restructuration du capital existant.
Accompagnement des opérations de cession, d'acquisition ou de fusion : due diligence, négociation des conditions, accompagnement jusqu'au closing. Pour les transmissions d'entreprise familiale, mission via notre marque Relais PME.
Trois situations où un accompagnement financier bien calibré change la trajectoire d'une entreprise. Aucune n'est réservée aux grosses structures — une TPE en négociation bancaire a autant besoin d'un prévisionnel solide qu'une PME en levée série A.
Demande d'augmentation de ligne de crédit, financement d'un investissement, demande de garantie cantonale ou fédérale (cautionnement romand, AIR). Ces démarches attendent un prévisionnel solide, commenté, défendable, bien au-delà d'un simple tableau Excel extrait de la compta.
Amorçage, seed, série A. Les investisseurs attendent un business plan cohérent, un dossier de valorisation argumenté, une data room structurée. Notre rôle : préparer ces documents, accompagner la négociation, sécuriser la structuration post-levée sans commission sur le closing.
Transmission à un tiers, rachat interne par l'équipe (MBO), cession à un repreneur familial, opération transfrontalière. Deux à trois ans de préparation sont souvent nécessaires pour maximiser la valeur et éviter les surprises lors de la due diligence acquéreur. Notre marque Relais PME est dédiée à cette mission.
Le conseil financier classique aux PME souffre de trois défauts fréquents : soit il est déconnecté des chiffres réels (cabinet conseil externe qui reçoit les données par courriel), soit il est rémunéré à la commission (intermédiaire transactionnel qui gagne au closing), soit il est surdimensionné (grande banque d'affaires pour dossier de PME). Nos trois points structurent une réponse différente.
Nos financiers travaillent sur les comptabilités tenues par notre équipe interne ou, pour les nouveaux clients, par reprise directe des outils comptables (Bexio, Run my Accounts, Crésus, Sage). Aucune fracture entre le modèle financier et les écritures réelles. Les ratios et les prévisionnels sont reconstruits par les chiffres, pas copiés-collés.
Pour les levées de fonds et les opérations de cession, nous facturons en honoraires horaires ou forfaitaires, pas en commission sur le closing. Cette indépendance tarifaire garantit que nos conseils servent votre intérêt, pas notre intéressement à la réalisation de la transaction à tout prix.
Nos financiers travaillent régulièrement avec les banques romandes (BCV, BCGE, Raiffeisen Vaud, banques privées locales), les organismes de garantie (Cautionnement romand, Fondation FIT) et un réseau d'investisseurs individuels et institutionnels romands. Nous ne vendons pas d'accès à ce réseau ; nous le mobilisons quand il est utile.
Exemples anonymisés de dossiers financiers menés ces douze derniers mois.
PME manufacturière, 28 salariés, demande d'augmentation de ligne de crédit de 400 000 à 900 000 CHF pour financer l'acquisition d'une machine-outil. Construction du prévisionnel, scénarios bas/central/haut, analyse de sensibilité sur la marge matière, note de synthèse pour le comité de crédit bancaire.
Ligne accordée aux conditions demandées, trois semaines après soumission. Dossier traité en articulation avec notre comptabilité (chiffres sources) et notre fiscalité (traitement des amortissements).
AMPLEUR · 12 000 À 18 000 CHFStartup medtech vaudoise, levée de 4 500 000 CHF auprès de trois investisseurs institutionnels suisses et français. Préparation complète : business plan à 5 ans, modèle financier détaillé, valorisation argumentée (multiples comparables + DCF), data room (juridique, fiscal, financier, technique), accompagnement des négociations du pacte d'actionnaires et du term sheet.
Closing réalisé en 4 mois. Mission en honoraires horaires, sans commission sur le montant levé.
AMPLEUR · 45 000 À 80 000 CHFEntreprise de services techniques, dirigeant fondateur approchant la retraite, cession à un repreneur externe identifié. Préparation 18 mois en amont : toilettage comptable, clarification des postes exceptionnels, valorisation aux multiples sectoriels romands, documentation juridique, accompagnement des négociations, structuration fiscale du prix (complément de prix différé, clause d'ajustement BFR).
Cession finalisée à la valorisation cible. Dossier piloté via notre marque Relais PME.
AMPLEUR · FORFAIT RELAIS PMESàrl industrielle avec associés externes, demande du conseil d'administration d'un reporting mensuel structuré : CA, marges, BFR, trésorerie, KPIs opérationnels. Conception du tableau de bord, automatisation depuis l'outil comptable, commentaires mensuels rédigés par notre équipe, préparation des points conseil d'administration trimestriels.
Mission récurrente, intégrée à l'abonnement Conta.Direct de la structure avec un complément forfaitaire pour la partie financière.
AMPLEUR · 800 À 1 500 CHF / MOISSA familiale, entrée d'un gendre dans l'actionnariat à hauteur de 15%, besoin d'une valorisation indépendante fixant le prix de cession et la formule de calcul pour les futurs transferts entre associés (clause de buy-sell). Travail croisé multiples sectoriels + DCF + valeur patrimoniale, formule de valorisation inscrite dans le pacte.
Mission ponctuelle, traitée en carnet d'heures Expert. Valorisation acceptée sans contestation par toutes les parties.
AMPLEUR · 6 À 10 HEURES EXPERTUn prévisionnel engage une stratégie fiscale (amortissements, provisions). Une levée de fonds déclenche le juridique (pacte, term sheet, augmentation de capital). Une cession mobilise la fiscalité personnelle du cédant, le droit des sociétés, la paie si transmission sociale, l'administratif pour les inscriptions RC. Chez JuriFidu, le financier est souvent le déclencheur qui met les cinq autres métiers en mouvement.
Voir comment les 6 métiers s'articulent →Le financier se traite principalement en ponctuel (projets, opérations, décisions) avec parfois un volet récurrent pour le reporting mensuel. Pour les opérations de transmission d'entreprise spécifiquement, notre marque Relais PME offre un cadre dédié. Pour le détail complet, voir la page Tarifs & engagement.
Relais PME pour les missions de transmission sur devis complet. Reporting mensuel de gestion en complément d'abonnement Conta.Direct (800 à 1 500 CHF/mois).
10 heures prépayées à 3 300 CHF (330 CHF/h). Le niveau adapté aux analyses de valorisation, au conseil en structuration, aux avis financiers indépendants.
Levée de fonds, due diligence, accompagnement M&A. Honoraires horaires ou forfaitaires, jamais de commission sur le montant de transaction.
Notre équipe financière combine des profils d'experts-comptables avec expérience de direction financière, des analystes financiers formés en banque ou en private equity, et un associé-référent pour les opérations de transmission (Relais PME). Chaque dossier significatif (levée, valorisation, cession) passe par une revue d'associé. Les missions de transmission familiale sont pilotées par un associé dédié, garant de la continuité relationnelle.
Les profils de l'équipe financière sont en cours de finalisation — nous publierons prochainement les fiches individuelles avec spécialisation, expérience sectorielle et principales opérations menées.
Une banque privée gère un patrimoine financier personnel (actifs liquides, portefeuille d'investissements, planification patrimoniale privée) avec des produits de placement qu'elle distribue.
Notre conseil financier est dédié aux entreprises : prévisionnels d'exploitation, financement bancaire de l'activité, levée de fonds, valorisation, cession. Nous ne gérons pas de patrimoine personnel, nous ne distribuons aucun produit financier, nous ne percevons aucune rétrocession d'intermédiaire.
Les deux conseils peuvent être complémentaires : nous travaillons régulièrement en parallèle d'une banque privée qui gère le patrimoine personnel du dirigeant.
Non. Nos missions d'accompagnement de cession, de levée ou d'acquisition sont facturées en honoraires horaires ou forfaitaires, établis avant la mission et indépendants du montant de la transaction finale. Cette politique est cohérente avec notre statut de cabinet de conseil — pas d'intermédiaire transactionnel.
Cela signifie que notre intérêt économique est aligné avec la qualité du conseil, pas avec la réalisation de la transaction à tout prix. Si après analyse une cession ne nous paraît pas opportune à l'instant, nous le disons sans perdre notre rémunération.
Trois agrégats financiers qui mesurent différentes formes de performance.
L'EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization, résultat avant intérêts, impôts et amortissements) mesure la performance opérationnelle avant structure financière et politique d'investissement. C'est l'indicateur de référence pour comparer deux entreprises et pour les multiples de valorisation.
L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) est son équivalent francophone, historiquement calculé différemment (avant subventions de la concurrence internationale).
Le free cash-flow mesure la trésorerie réellement générée par l'activité après financement de l'investissement et de la variation du BFR. C'est le cash qui reste disponible pour les actionnaires et les créanciers. C'est la référence pour une valorisation par DCF.
Oui, sans difficulté particulière. La valorisation d'une petite structure emploie les mêmes méthodes que celle d'une grande, adaptée à la taille : multiples sectoriels (souvent 3 à 5 fois l'EBITDA pour les TPE de services romandes), méthode patrimoniale (particulièrement adaptée aux activités à forts actifs corporels), valorisation au goodwill quand la valeur repose sur la clientèle ou le savoir-faire du dirigeant.
Le plus important pour une petite structure est de distinguer la valeur de l'entreprise de la rémunération implicite du dirigeant : un dirigeant qui se verse un salaire bas gonfle artificiellement le bénéfice ; un dirigeant qui se paie au-dessus du marché le minore. Nos valorisations retraitent systématiquement cette composante.
Pour un business plan standard destiné à une demande de financement bancaire ou à une première présentation investisseurs (prévisionnel 3 ans, deux scénarios, analyse de sensibilité simple, note de synthèse 15-25 pages), comptez 4 000 à 8 000 CHF.
Pour un business plan de levée de fonds série A (prévisionnel 5 ans, modèle financier détaillé avec waterfall, valorisation comparables + DCF, analyse de sensibilité multi-variables, pitch deck, data room), 14 000 à 28 000 CHF selon la complexité.
Ces ordres de grandeur incluent les itérations nécessaires jusqu'à validation par les destinataires (banque, investisseur).
Oui, sélectivement. En amorçage (levée initiale avant preuve de concept commercial, typiquement sous 500 000 CHF), nous proposons un format allégé : business plan simplifié, structuration juridique minimale, accompagnement de négociation avec les premiers business angels, via carnet d'heures ou mandat forfaitaire plafonné. L'idée est de ne pas surdimensionner le coût du conseil par rapport au montant levé.
En pre-seed (levée avant les 250 000 CHF), nous orientons souvent vers des canaux plus adaptés : incubateurs romands, programmes cantonaux, business angels individuels. Notre intervention se limite alors à un cadrage initial en une à deux heures de consultation.
Relais PME est notre marque dédiée à la transmission d'entreprise familiale : cession à un tiers, rachat par l'équipe, transmission intergénérationnelle. Elle offre un cadre complet sur 18 à 36 mois (préparation + exécution + accompagnement post-transmission 100 jours) avec un interlocuteur-associé dédié et une tarification forfaitaire adaptée aux PME romandes.
Notre métier financier général couvre tout le reste : prévisionnels, reporting, valorisations ponctuelles, levées de fonds, due diligence d'acquisition. Les deux se rejoignent quand une transmission mobilise des compétences financières générales avant de basculer sur le cadre Relais PME pour la phase opérationnelle.
Décrivez-nous votre projet financier en vingt minutes — prévisionnel bancaire, levée, cession, valorisation. Nous identifions la bonne formule et nous vous donnons un ordre de grandeur avant d'engager la moindre heure.